یورو/امریکی ڈالر 5 منٹ کا تجزیہ

جمعرات کے روز یورو/امریکی ڈالر کے جوڑے کی نیچے کی جانب حرکت جاری رہی، اگرچہ منگل یا بدھ کے مقابلے میں اس کی رفتار کچھ دھیمی تھی۔ یاد رہے کہ اس ہفتے ڈالر کی مضبوطی بنیادی طور پر امریکی افراطِ زر کی رپورٹ کی وجہ سے آئی، جس کے اعداد و شمار ماہ بہ ماہ کی بنیاد پر مارکیٹ کی توقعات سے 0.1 فیصد پوائنٹ زیادہ رہے۔ یہ اضافی 0.1 فیصد — جس کی مارکیٹ کو توقع نہیں تھی — امریکی کرنسی کو مسلسل تین دنوں تک اوپر لے جانے کے لیے کافی ثابت ہوا، جس کے نتیجے میں اس میں تقریباً 200 پپس کا اضافہ ہوا۔ 2026 کے اختتام پر فاریکس مارکیٹ کی حقیقت کچھ ایسی ہی ہے: افراطِ زر کی ایک ایسی رپورٹ جو سال کے اختتام تک فیڈرل ریزرو کی پالیسی کے نقطہ نظر میں کوئی نمایاں تبدیلی نہیں لاتی، لیکن اس کے باوجود ڈالر تیزی سے اوپر چلا جاتا ہے۔ یورپی مرکزی بینک نے فیڈ کے مقابلے میں اپنی پالیسی کو زیادہ تیزی اور سختی سے سخت کیا ہے — اس کے باوجود یورو مسلسل تین ماہ سے گراوٹ کا شکار ہے۔ ہمارا اب بھی یہی ماننا ہے کہ اس جوڑے میں جاری گراوٹ، جس کا آغاز تین ماہ قبل ہوا تھا، تکنیکی اور قیاس آرائی پر مبنی ہے اور اس کا موجودہ بنیادی اور معاشی پس منظر سے کوئی تعلق نہیں ہے۔ مارکیٹ سامنے آنے والی زیادہ تر معلومات کی تشریح ڈالر کے حق میں کرتی ہے اور یورو کے لیے مثبت پہلوؤں کو نظر انداز کر دیتی ہے۔ اس ہفتے، قیمت 1.1115–1.1261 کے اس سائیڈ ویز چینل سے باہر نکل گئی جہاں یہ ایک ماہ سے موجود تھی، اور یورو اپنی دو ماہ کی مسلسل گراوٹ کے بعد بھی کسی نمایاں اصلاح کو ظاہر کرنے میں ناکام رہا۔

تکنیکی اعتبار سے، یورو/امریکی ڈالر کا جوڑا 1.1115–1.1261 کے سائیڈ ویز چینل سے باہر نکل چکا ہے — اور ایسا اس حد سے ہوا جس کی توقع بہت کم لوگوں کو تھی۔ اب یورو کی گراوٹ مزید جاری رہ سکتی ہے، اور آیا اس میں دوبارہ تیزی آنے کی کوئی وجہ موجود ہے یا نہیں، اب اس کی کوئی اہمیت نہیں رہی۔ موجودہ حالات میں، صرف ایک رپورٹ ڈالر کو مسلسل تین دنوں تک مضبوط کر سکتی ہے۔

5 منٹ کے ٹائم فریم پر، جمعرات کے روز کوئی نیا ٹریڈنگ اشارہ نہیں بنا۔ فروخت کا آخری اشارہ بدھ کے روز 1.1115 کی سطح ٹوٹنے کے بعد ظاہر ہوا تھا۔ ٹریڈرز اپنی شارٹ پوزیشنز کو جمعرات اور پھر جمعہ تک برقرار رکھ سکتے تھے، اپنے اسٹاپ لاس کو بریک ایون پر منتقل کر سکتے تھے، یا پھر منافع حاصل کر سکتے تھے — جو اس وقت تقریباً 45 پپس بنتا ہے۔

سی او ٹی رپورٹ

تازہ ترین COT رپورٹ 3 نومبر کی ہے۔ ہفتہ وار ٹائم فریم پر، یہ واضح طور پر ظاہر ہوتا ہے کہ 'نان کمرشل' (غیر تجارتی) ٹریڈرز کی نیٹ پوزیشن 'بیئرش' (منفی رجحان والی) ہے اور جغرافیائی سیاسی واقعات کی وجہ سے 2026 میں اس میں نمایاں کمی آئی ہے۔ گزشتہ آٹھ مہینوں کے دوران، ٹریڈرز نے امریکی ڈالر کے حق میں یورو میں اپنی سرمایہ کاری (ایکسپوژر) کم کی ہے۔ ڈونلڈ ٹرمپ کی پالیسیوں میں کوئی تبدیلی نہیں آئی ہے، جس کی وجہ سے امکان ہے کہ ڈالر طویل مدتی ساختی فوائد حاصل کرنے سے قاصر رہے گا۔

ہمیں اب بھی ایسے بنیادی عوامل نظر نہیں آتے جو امریکی کرنسی میں مسلسل مضبوطی کا جواز پیش کر سکیں۔ مشرق وسطیٰ کی جنگ نے ڈالر کو عارضی طور پر انتہائی پرکشش بنا دیا تھا، اور فیڈرل ریزرو (Fed) کے پالیسی مؤقف نے اس سال دوسری بار ڈالر کو حیران کر دیا۔ طویل مدت میں، یورو کی قیمت 1.08 ڈالر (ٹرینڈ لائن) تک گر سکتی ہے، تاہم طویل مدتی 'اپ ٹرینڈ' (مثبت رجحان) اب بھی برقرار ہے۔ اس کے باوجود، حالیہ مہینوں میں مارکیٹ نے صرف ان عوامل پر توجہ دی ہے جو ڈالر کے لیے مثبت ہیں اور باقی تمام پہلوؤں کو نظر انداز کر دیا ہے۔

'اچیموکو' چارٹ کی سرخ اور نیلی لکیروں کی پوزیشن 'بیئرز' (منفی رجحان رکھنے والوں) کی برتری کی نشاندہی کرتی ہے۔ گزشتہ رپورٹنگ ہفتے کے دوران، 'نان کمرشل' گروپ میں 'لانگ' (خریداری کی پوزیشنز) کی تعداد میں 1,300 کی کمی آئی، جبکہ 'شارٹس' (فروخت کی پوزیشنز) میں 12,600 کا اضافہ ہوا۔ اس کے نتیجے میں، اس ہفتے کے دوران نیٹ پوزیشن میں مزید 13,900 کنٹریکٹس کی کمی واقع ہوئی۔

یورو/امریکی ڈالر 1 گھنٹے کا تجزیہ

ایک گھنٹے کے ٹائم فریم پر، یورو/امریکی ڈالر کے جوڑے نے بغیر کسی نمایاں اصلاح کے اپنے تین ماہ پرانے نزولی رجحان کو دوبارہ شروع کر دیا ہے۔ یومیہ اور ہفتہ وار ٹائم فریمز پر، ایک مضبوط اور پائیدار رجحان کے امکانات بدستور زیادہ ہیں۔ تاہم، یورو کی قدر میں اضافے کے لیے اس کی خریداری ضروری ہے۔ گزشتہ تین ماہ کے دوران، مارکیٹ میں یورو خریدنے کی کوئی خاص دلچسپی نظر نہیں آئی ہے۔

13 نومبر کے لیے، ہم ٹریڈنگ کے حوالے سے درج ذیل سطحوں کی نشاندہی کرتے ہیں: 1.0949، 1.1006، 1.1115، 1.1154–1.1165، 1.1261–1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665؛ اس کے علاوہ اچی موکو انڈیکیٹر کی سینکو اسپین بی لائن (1.1190) اور کیجون-سین لائن (1.1150) بھی اہم ہیں۔ دن کے دوران اچی موکو انڈیکیٹر کی لائنیں تبدیل ہو سکتی ہیں، لہٰذا ٹریڈنگ اشاروں کا تعین کرتے وقت اس بات کو مدنظر رکھنا چاہیے۔ یاد رکھیں کہ اگر قیمت آپ کی توقع کی سمت میں 15 پپس حرکت کر جائے، تو اپنے اسٹاپ لاس کو بریک ایون کی سطح پر منتقل کر دیں۔ اس سے آپ ممکنہ نقصانات سے محفوظ رہیں گے، خاص طور پر اگر اشارہ غلط ثابت ہو۔

جمعہ کے روز، ٹریڈرز امریکی پیداواری قیمتوں کے اشاریے اور یورو زون کے لیے تیسری سہ ماہی کی مجموعی ملکی پیداوار کے دوسرے تخمینے پر نظر رکھ سکتے ہیں۔ ہمیں توقع نہیں ہے کہ مجموعی ملکی پیداوار کے نظرثانی شدہ اعداد و شمار سے ٹریڈرز کی جانب سے کوئی بڑا ردعمل آئے گا یا اس سے یورو کی بحالی میں کوئی نمایاں مدد ملے گی۔ تاہم، اگر پیداواری قیمتوں کی رپورٹ توقعات سے زیادہ آتی ہے، تو اس سے ڈالر کی قدر میں مزید اضافہ ہو سکتا ہے۔

مذکورہ بالا تجزیے کا خلاصہ:

چونکہ قیمت 1.1115 سے نیچے بند ہوئی ہے، اس لیے ٹریڈرز شارٹ پوزیشنز کے لیے 1.1006 کے قریب اہداف پر غور کر سکتے ہیں۔ اگر قیمت 1.1006 سے واپس اوپر کی طرف پلٹتی ہے، تو لانگ پوزیشنز کے لیے 1.1115 پر ہدف مقرر کرنے پر غور کیا جا سکتا ہے۔

چارٹس پر نوٹس:

سپورٹ/مزاحمت کی قیمت کی سطحیں (موٹی سرخ لکیریں) وہ علاقے ہیں جہاں حرکت رک سکتی ہے۔ وہ براہ راست سگنل کے ذرائع نہیں ہیں۔

Kijun-sen اور Senkou Span B — Ichimoku لائنیں جو 4 گھنٹے کے ٹائم فریم سے گھنٹہ کے چارٹ پر پیش کی گئی ہیں — مضبوط سطحیں ہیں۔

ایکسٹریم لیولز (پتلی سرخ لکیریں) پیشگی باؤنس پوائنٹس ہیں اور سگنل کے ذرائع کے طور پر کام کرتی ہیں۔

پیلی لکیریں ٹرینڈ لائنز، ٹرینڈ چینلز اور دیگر تکنیکی نمونوں کو ظاہر کرتی ہیں۔

چارٹس (COT) پر انڈیکیٹر 1 ہر تاجر کے زمرے کے لیے خالص پوزیشن کا سائز دکھاتا ہے۔